DeFi 借贷操作指南

DeFi 的行业的组成以垂直结构呈现,借贷是其中最重要的一环。本指南将帮助您了解DeFi 贷款背后的核心理念,它为何如此重要,以及 Minterest 为何要提高这个快速增长的金融领域的门槛。

DeFi 借贷 vs 传统借贷

为了清楚地了解 DeFi 使用为何以如此之快的速度增长,我们需要了解,相对于传统借贷而言它的独特之处。借贷是一种金融工具,在传统和加密金融生态系统中都可用,然而,DeFi 贷款在性质上与银行发放的贷款有很大不同。

当个人想从传统银行借钱时,他们必须通过一系列审查并满足银行规定的一系列标准才能获得贷款。 该过程可能需要一周多的时间,并且获批率也并不高。 相比之下,想要从 DeFi 协议借款的个人用户只需满足一个要求 —— 他们只需要足够的加密资产来超额抵押贷款,并且交易可以在几分钟内完成。 此外,与 DeFi 借贷相比,传统银行的短期贷款利率费用非常高。

与银行将贷款资金存入您的账户不同,DeFi 协议上的贷款由已抵押其加密通证的用户提供,作为回报,他们享有年收益率(APY)。

在 DeFi 协议上获得贷款的低难度和低成本是 DeFi 行业在过去两年中出现爆炸性增长的原因,其锁定总价值为506.3亿美元。

DeFi 借贷为何别具吸引力

  • 交易者可以在不影响其他资产的情况下增加其投资组合的持有额度。
  • DeFi 借贷的利率低于传统金融机构提供的利率。
  • 贷方出借的资产可以获得更高的 APY 。
  • 借款人的费用较低
  • DeFi 用户可以利用借贷为复杂的质押和收益式挖矿策略提供更多流动性。

DeFi 行业现有借贷协议所面临的挑战

目前,有 142 个借贷协议分布在多个区块链中。 自去年以来,借贷量飙升了 58.36%——从 2021 年 5 月的 166.9 亿美元增涨到今天的 264.3 亿美元。 然而,当前 DeFi 借贷的形式也并非完美,因为该行业还面临一些关键痛点。

外部清算者

外部清算者是第三方参与者,他们以低于市场利率的价格收购抵押不足的贷款而获取利益。 外部清算者的参与有助于维持协议的整体偿付能力。

Maker 协议是最早的稳定币发行者之一,率先引入了第三方清算的做法。 任何用户都可以参与激励驱动拍卖以竞标清算。 此后,许多协议都遵循相同的流程,从而导致用户价值大幅下降。

缺乏风险评估工具

无论平台如何运营,用户都需要一种有效的方式去架构产品,以帮助消除或减轻参与DeFi 借贷的相关的风险。

风险管理是必要的,但现有协议并没有提供分析和降低风险的工具。这导致许多借款人遭遇自动清算,而这种情况本可以通过对抵押品的简单分析和及时反应来避免。

协议内缺乏价值累积

一些 DeFi 协议非常有效,并且在它们的生态系统中拥有大量的 TVL。然而,他们的通证价值与上升的 TVL 无关,因为第三方移除了协议内产生的价值。

此类协议在清算和产生的利息费用中失去了最大份额,这将会影响通证的价格。

标准释放量和线性奖励结构

DeFi 协议发行原生通证,并通过释放奖励来激励用户提供流动性。同样的,该通证还用于鼓励借款活动,这两种方式共同组成了任何DeFi协议的APY。

然而,现有的 DeFi 协议并不将借贷流动性、借款和原生平台通证相关联。这导致APY随着用户数量的增加而降低。

Minterest 的创新之举

Minterest 选择直面现有的 DeFi 借贷协议的困境,并构建了解决上述问题的下一代协议。

自动清算流程

Minterest 建立了自己的链上清算流程。该流程保留了40%的协议价值,而这一部分通常是其他DeFi协议所丢失的。

链上财库获得 100% 的利率费用和自动清算费用,然后将这些奖励返还给用户。这个过程增加了所有用户的总 APY 。

风险评估工具

Minterest 用户可以访问 Minterest 仪表板上配套的更为直观的风险评估工具,这将帮助他们确定常见的 DeFi 贷款风险并采取措施降低风险。用户可以跟踪与自己在协议中的资产相关的数据激活清算提醒,并通过电报、Discord 或电子邮件获得通知。这意味着用户被清算的风险可能会大大降低。

价值累积和回购

所有的利息和链上清算费用由 Minterest 财库收取,它从市场回购通证并将其分发给通证持有者。这种行为产生了强大的飞轮效应,越来越多的用户希望带来额外的供应,获得更强大的回购,获得更高的收益率。此外,Minterest 释放结构通过额外的忠诚奖励的方式激励用户进行长期质押。

释放结构

与其他 DeFi 协议只关注基于流动性的激励和借款不同,Minterest 采取了一种特殊的释放结构 —— 采取三种不同方式分配。

  • 标准释放: 3000万枚 MNT 通证(释放奖励池的60%)的在5年内平均分配给贷款和借款的流动性提供者。

  • 提升释放: 1500万枚 MNT 通证(释放奖励池的30%)是5年内持有 Minterest NFT 的流动性提供者的最大可能分配。提升释放是按照释放奖励的比例进行发放的,即当 NFT 的释放量增加30%时,用户就会获得30%的额外释放量奖励。

  • 回购释放: 500万枚 MNT 通证(释放奖励池的10%)是5年内引导回购过程的最大可能分配。回购排放池作为协议回购过程的短期补贴,激励 MNT 通证的早期投资,从发行开始支持更有吸引力的APY。

总结

DeFi 借贷协议的普及率将持续增长,特别是随着越来越多的加密爱好者进入市场,并提供正在并持续推动市场发展的网络效应。 随着流动性的增长,对于那些传统上使用更多被动资产来平衡投资策略的市场参与者来说,机会也将随之而来。Minterest 及其自动清算、回购和释放结构等独特功能将站在广阔的 DeFi 借贷市场的前沿。


关于我们

是一个独特的 Borrowing/Lending 协议,由行业领导者构建,旨在为 DeFi Borrowing/Lending 项目中数十亿的总价值锁定 (TVL) 提供服务,其宗旨是以用户利益为核心,为用户提供一个Decentralize、公平、普惠的 Financial 平台。

Minterest 协议拥有全球首创的回购机制,自动将收益转移给为平台作出贡献的用户。通过这种方式,用户可以在行业领先的 Borrowing/Lending 利率之外获得协议收入,从而创造出 DeFi 中最高长期收益率潜力。该协议还有一个 On-chain Treasury,用于获取并与用户分享清算收入