민터레스트 프로토콜 전용 리스크 분석 툴 공개

안녕하세요 민터레스트 커뮤니티 여러분,
유저들의 이익 보호를 최우선으로 삼고 있는 저희 민터레스트 프로토콜은 앞으로 공개될 중요한 기능들을 커뮤니티 여러분들께 미리 보여드리고자 합니다. 이번 포스트에선 대출 및 차용 관련 리스크를 더욱 투명하게 보여주기 위해 편리하고 정제된 방식으로 전략을 제공하는 리스크 분석 툴에 대해 다뤄볼까 합니다.

리스크 분석의 중요성

디파이(DeFi) 렌딩 프로토콜을 사용함에 있어 가장 큰 리스크 요인은 유저의 자산이 ‘청산’당할 수 있다는 것입니다. 청산은 주로 대출이 충분히 담보잡히지 않았을 때, 즉 사용자의 담보 가치가 주어진 이하로 떨어졌을 때 발생합니다. 자신들의 포지션이 줄고, 손실을 겪을 수 있기 때문에 차용자에게 있어 청산당함은 매우 원치 않은 결과가 될 것입니다. 


밀터레스트 프로토콜 내 모든 대출 포지션은 초과담보화 되어 있으며, 이는 담보 가치가 대출된 가치보다 높음을 의미합니다. 만약 시장 상황에 의해 대출 포지션 대비 담보물이 부족해질 경우, 위기 상황 속 대출 상환을 위해 유저의 담보물이 청산당 할 수 있습니다. 즉, 대출 금액 대비 공급된 담보의 비율을 나타내는 담보 비율(Collateral Ratio)이 유저의 대출 자산에 대한 허용치보다 클 경우 위와 같은 상황이 나타납니다.

활용 제한(Utilisation Limit), 활용 비율(Utilisation Ratio), 자동 청산 등 민터레스트 프로토콜의 핵심 기능들에 대해 더 알고 싶으신 분들은 저희의 백서를 참고해주시기 바랍니다.

청산은 어떤 포지션에 있든 레버리지 함에 있어 중요한 리스크로 작용할 수 있습니다. 게다가 암호화폐의 변동성으로 인해 디파이 업계에서 청산은 종종 나타나기도 합니다. 


그런 와중에, 민터레스트 프로토콜은 유저들이 본인의 포지션에 대한 이해를 확실히 높여줄 수 있기 위해 리스크 분석 툴을 제공하게 됐습니다.

리스크 분석 툴 상세설명

민터레스트 랩스 팀은 디파이 시장에 최고의 렌딩 플랫폼을 만들 수 있도록 최선을 다하고 있으며, 민터레스트 유저들이 자신의 포지션을 명확하게 볼 수 있는 포트폴리오 대시보드를 구현하는 것은 이를 이루기 위한 초석이라고 믿습니다. 대시보드에 탑재될 기능들은 여러가지가 있지만, 이번 포스트에서는 가장 핵심적인 리스크 평가 기능 4가지를 소개해드리고자 합니다.

첫 번째 기능: 알림 서비스

청산이라는 과도한 리스크 없이 대출을 레버리지 하는 등 유저들은 디파이 프로토콜을 최대한 활용하기를 원합니다. 청산이 일어나는 가장 큰 이유는 담보물 부족 때문이며, 이는 유저들이 담보 비율을 유의하지 않을 경우 주로 나타납니다. 그러나 알림 서비스와 함께라면, 유저들은 시장의 움직임으로 인해 본인의 리스크 프로파일에 변동이 이뤄졌는지 더 쉽게 알 수 있습니다.

민터레스트 알림 서비스는 유저들의 시간을 절약할 수 있게 해줄 뿐만 아니라 청산의 리스크도 줄여줄 수 있습니다. 게다가 알림 서비스를 통해 유저들은 언제 프로토콜 거버넌스에 참여해야 하는 지도 자각할 수 있게 됩니다. 유저들은 텔레그램 또는 이메일을 통해 알림을 받을 수 있으며, 맞춤형 알림 서비스를 통해 유저들이 유리하고 현명하게 디파이 프로토콜을 활용할 수 있게 해줍니다 .

유저가 청산 주의 알림을 설정한 뒤 담보물 관련해서 변동이 나타난 상황을 가정해봅시다. 유저는 시기적절하게 알림을 받아 청산 당하는 것을 피하기 위해 담보 비율을 높이거나 자신의 자산을 보호할 수 있게 다른 조치를 때맞춰 취할 수 있게 될 겁니다.

두 번째 기능: 담보율 게이지

담보율 게이지는 미래지향적 레이더로 유저들이 실제로 대출하거나 대여하기 전에 본인의 예상 담보율을 알려줍니다. 예를 들어, 유저는 새로 포지션을 정함으로 인해 자신의 포트폴리오에 어떤 영향을 끼치는지 궁금해 할 수 있습니다. 담보율 게이지를 통해, 유저들은 본인이 어떤 포지션을 갖추냐에 따라 담보율이 어떻게 변동되는 지 확인할 수 있게 되므로 포지션을 대충 어림 잡는 식이 아닌 더 명확하게 결정할 수 있게 됩니다.

세 번째 기능: 청산 리스크 게이지

청산 리스크 게이지는 또 다른 미래지향적 레이더로 내년 동안 유저가 청산 당할 가능성을 계산해주는 인덱스의 역할을 수행합니다. 청산 리스크 게이지는 유저의 현재 포트폴리오를 토대로 하며, 작년의 시장 상황과 포트폴리오에 활용된 자산의 데이터를 활용해 현재 유저의 포트롤리오의 청산 가능성을 계산해줍니다. 유저는 리스크 게이지를 통해 대출, 대여 포지션을 잡기 전에 미리 앞을 보고 전형적인 시장 상황 속에 본인의 포트폴리오가 어떤 영향을 받을 수 있는지 엿볼 수 있게 해줍니다.

네 번째 기능: 포트폴리오 백테스트 리스크 분석

포트폴리오 백테스트(back-test, 상품 가격 인상 후, 일부를 인상 전 가격으로 팔아서 인상의 영향을 평가)를 통해, 민터레스트 유저들은 본인의 현 포트폴리오가 과거 시장에서 어떤 퍼포먼스를 보여줬을지 확인할 수 있습니다. 이를 토대로 미래에는 어떤 퍼포먼슬 보여줄지 엿볼 수 있게 되고, 더 명확하고 근거 있는 결정을 내릴 수 있게 됩니다. 과거 백테스트 포트폴리오 분석 다른 디파이 프로토콜에서는 볼 수 없는 민터레스트 만의 고유 기능입니다.

리스크 분석 툴에 대해 더 듣고 싶으신 분들은 4월 22일 금요일, 민터레스트 CPO 데이빗 에서(David Esser)와 함께 하는 트위터 스페이스에 참여하시기 바랍니다.


민터레스트에 대해

민터레스트는 디파이 랜딩 프로젝트들에 예치되어 있는 수십 억 달러의 자금 (TVL, Total Value Locked)에 대한 서비스를 제공하기 위한 목적으로 유저 혜택을 핵심 가치로 내세운 암호화폐 업게 선도자들에 의해 구축된 독특한 대출/대여 프로토콜입니다. 민터레스트는 공정하고 포용적인 탈중앙 금융 플랫폼을 유저에게 제공합니다.

민터레스트 프로토콜은 세계 최초의 바이백 메커니즘을 보유하고 있으며, 해당 메커니즘은 자동적으로 수익을 플랫폼에 기여하고 있는 유저에게 전달합니다. 이러한 방법을 통해, 유저들은 업계 최고 수준의 대출/대여 이자율을 상회하는 수준의 프로토콜의 수익을 거둘 수 있게 되며, 디파이 영역에서 장기적이면서도 가장 높은 수준의 이자 수익을 거둘 수 있는 잠재성을 불러옵니다. 또한, 본 프로토콜은 청산 수익을 확보하고 유저와 나누는 온체인 금고를 보유하고 있습니다.